Financiële Informatie

Een beursintroductie of Initial Public Offering (IPO ) is de eerste verkoop van de aandelen van een bedrijf via beurshandel.

Bedrijven die besluiten toe te treden tot de beurs, zijn vaak jonge en kleine vennootschappen die vreemd kapitaal willen.

Door aandelen te verkopen via de beurshandel, kan een onderneming in een keer een veel grotere groep investeerders bereiken. Een onderneming krijgt zo ook meer publiciteit.

Risico van een beursintroductie

Een beursintroductie kan ook riskant zijn. Zo is een van de grote nadelen van een beursintroductie het risico op een overname. Door aandelen van kleine aandeelhouders over te kopen, kunnen concurrerende bedrijven meerderheidsaandeelhouder worden.

Waarom kiezen voor een beursintroductie?

Banken zijn vaak niet zo geneigd een jonge onderneming met een hoog bedrijfsrisico te financieren. Daarom zijn de bedrijven genoodzaakt hun aandelen te verkopen aan privébeleggers.

Als een bedrijf aandelen verkoopt via de beurshandel, zal het nieuwe aandelen moeten uitbrengen om nog extra kapitaal te winnen. Het geld dat de aandeelhouders betalen voor de nieuw uitgegeven aandelen, gaat rechtstreeks naar de onderneming. Later kopen en verkopen aandeelhouders van en aan elkaar. Zo creëren de meeste beleggers hun rendement.

Bij een IPO kan een bedrijf dus kapitaal verzamelen en het gebruiken voor de toekomstige groei. De onderneming moet de aandeelhouders dus niet terugbetalen. De aandeelhouders hebben in de toekomst wel recht op dividenden, delen van de winst van de onderneming.

De meeste mensen kopen kunst omdat ze het mooi vinden en goed vinden passen in hun woning of kantoor. Maar wist je dat kunst ook een goede investering kan zijn?

Kennis opdoen

Als je geïnteresseerd bent in kunst, heb je al een grote stap voor op velen. Het is goed als je al wat achtergrondkennis hebt, maar vergeet niet dat ook de kunstmarkt snel verandert.

Het is een aanrader regelmatig een museum of galerij te bezoeken. Het zal je een beter beeld geven over wat er momenteel gaande is in de kunstwereld. Investeren in kunst heeft vaak meer te maken met persoonlijke smaak dan met zaken doen, hoewel je er een mooie duit aan kunt verdienen.

Ervaring speelt een grote rol in het investeringsproces. Het is een aanrader te investeren in iets dat je zelf mooi vindt. Omdat de prijzen van kunst snelstijgen en dalen, is het vaak beter een aantal jaar te wachten met de verkoop.

Lees magazines en krantenartikels over kunst. Op die manier blijf je op de hoogte van de trends en de gebeurtenissen in de kunstwereld

Kies voor een goede adviseur

Adviseurs zijn mensen die je betaalt om het juiste kunstwerk voor je uit te zoeken. Als je besluit een adviseur onder de arm te nemen, kies dan voor iemand die sterke referenties voor kan leggen. Informeer je goed. Kunstadviseurs staan doorgaans niet in het telefoonboek. Ze vinden hun klanten meestal via mondelinge reclame. Praat er eens over met andere investeerders. Maar denk er wel aan dat de meeste adviseurs veel geld vragen.

Is kunst een goede investering?

Je kunt zeker veel geld verdienen door in kunst te investeren, maar je kunt nooit helemaal zeker zijn van een mooie opbrengst. Dat geldt natuurlijk ook voor aandelen. Maar voor aandelen zijn er nog net iets meer cijfers en analyses voorhanden dan voor kunst.

Kunst die ‘hot’ is, kan volgend jaar al achterhaald zijn. Waar bij de aandelenmarkt de achteruitgang vaak verklaard wordt door een reeks zakelijke mislukkingen, is het in de kunstwereld enkel de smaak van de mensen die verandert.

De meeste verzamelaars focussen zich op een bepaald soort kunst dat ze mooi vinden, zoals bijvoorbeeld abstract beeldhouwwerk. Er bestaat helaas geen manier om de populariteit van een bepaalde kunstsoort te voorspellen.

Kunstenaar

Het gaat dan wel om kunst, maar de belangrijkste investeringsregel ‘koop laag, verkoop hoog’ is ook hier van toepassing. Maar als beginner is het natuurlijk niet eenvoudig een rijzende ster te vinden om in te investeren.

Een jonge, opkomende artiest heeft waarschijnlijk een agent, krijgt steeds meer tentoonstellingen in exclusieve galerijen en goede kritieken. Deze factoren geven allemaal meningen uit de kunstwereld weer. Deze meningen bepalen de marktprijs en geven vaak aan of het de moeite is in het kunstwerk te investeren.

Waar vind je kunst?

In kunstgalerijen vinden om de paar weken nieuwe exposities plaats. Zoek een paar galerijen uit die nauw aansluiten bij je smaak. Probeer een goede band op te bouwen met de eigenaar.

Op veilingen kun je meestal alleen werk kopen van gevestigde kunstenaars. Waarschijnlijk ga je er niets kopen, maar het is wel een aanrader er eens uit te zoeken hoe het er aan toegaat.

Online kunst kopen is geen aanrader. De meeste internetgalerijen verkopen reproducties. Een ander nadeel is dat je het kunstwerk niet kunt zien tot bij ontvangst.

Verzekering

Als je veel investeert in kunst, zul je het waarschijnlijk ook willen verzekeren tegen diefstal en beschadiging. De kost van die verzekering zal afhankelijk zijn van de grootte en de waarde van je collectie.

Bewaren

Je kunt best de verkoper of de kunstenaars vragen hoe je het kunstwerk best kunt bewaren. Over het algemeen heb je een kamer nodig met weinig verlichting, een constante temperatuur en weinig vochtigheid.

Certificaat

Fraude is een groot probleem in de kunstwereld. Om je te verzekeren tegen fraude, kun je betalen voor een authenticiteitscertificaat. Zo’n certificaat kan uit 10 à 15% van de totale kostprijs bestaan, maar je bent er dan wel zeker van dat je kunstwerk echt is.

Het internet neemt steeds meer plaats in ons leven in. Meer nog, het is er niet meer uit weg te denken. Je kan tegenwoordig niet alleen je boodschappen ‘online’ doen of een reis boeken, zelfs afspreken met je vrienden doe je voortaan via het internet. Maar wist je dat je ook kan sparen via het internet?

Banken hebben de laatste jaren veel geld geïnvesteerd om de nieuwste methode van bankieren operationeel te maken. En maar goed ook want de internetspaarrekening biedt je tal van voordelen. Zo levert het je doorgaans niet alleen een hogere rente op, het is ook zeer handig, snel, op maat gericht en relatief veilig.

Hogere rente

Internetsparen zorgt duidelijk voor een daling van de kosten van de banken. Het zijn in feite de mensen die alles zelf doen via het web, van het maken van verrichtingen tot het wijzigen van bankgegevens. Bovendien zijn er, door de ‘online’ transacties, geen papieren afschriften meer nodig. Hierdoor spaart de bank tijd en geld waardoor ze in staat is hun klanten een hogere rente te verschaffen.

Handig

De internetspaarrekening is daarnaast zeer eenvoudig te beheren. Dat heeft alles te maken met de hoge gebruiksvriendelijkheid van de software. Hierdoor zijn je verrichtingen in een handomdraai gerealiseerd.

Snel

Een ander voordeel van het internetbankieren is de snelheid. Je kan namelijk op ieder moment van de dag via internet je bankgegevens raadplegen, je overboekingen regelen en je betalingen doen. Bovendien worden de verrichtingen tussen je betaalrekening en je spaarrekening al op een paar minuten gerealiseerd.

Op maat gesneden

Internetspaarrekeningen bestaan in verschillende varianten met verschillende voorwaarden. Hierdoor kan je, met hulp van je bank, opteren voor die spaarrekening die voor jou het meest geschikt is. Zo kan je bijvoorbeeld ook opteren voor een gezamenlijke rekening met bijvoorbeeld je partner.

Veilig

Tot slot is een internetspaarrekening, in tegenstelling tot wat critici vaak beweren, relatief veilig. Banken investeren namelijk veel tijd en geld in het beveiligen van het systeem.

Toch is het aangewezen zeer voorzichtig om te springen met persoonlijke codes en wachtwoorden. Maar deze raad gaat natuurlijk ook op voor het beheer van je ‘gewone’ spaarrekening. Denk er wel aan een goed antivirusprogramma en een firewall te installeren op je computer om deze, maar vooral je centen natuurlijk, te beschermen tegen kwaadwilligen.

Heb je wat spaargeld en hoop je op een relatief snelle en eenvoudige manier extra geld te verdienen? Maar heb je niet meteen zin om hiervoor naar een overvol casino te trekken? Wees dan gerust: er is een andere, uitdagende en spannende, manier van beleggen. Juist ja, het beleggen in aandelen.

Wat

Een aandeel is een eigendomstitel van een bedrijf dat je bekomt doordat je deelneemt in het kapitaal van het bedrijf. Hierdoor word je mede-eigenaar van het bedrijf in kwestie. Je hebt bijgevolg recht op inspraak tijdens aandeelhoudersvergaderingen én op een deel van de eventuele winst die het bedrijf maakt.

Die winst noemt men ook het dividend. Het is het bedrag dat een bedrijf aan zijn aandeelhouders uitkeert uit de in het voorgaande jaar gerealiseerde winst. Daarnaast kunnen de inkomsten van je aandelen ook komen uit de koerswinst. Dat is het positieve verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs van je aandelen.

Waarom

Het verschil in koerswaarde tussen de aankoop en de verkoop van je aandelen kan echter ook negatief zijn. In het ergste geval kunnen je aandelen zelfs niets meer waard zijn. Dan is het bedrijf in kwestie failliet en ben je je geld dus kwijt.

Maar voor hetzelfde geld maakt het bedrijf veel winst en stijgt de waarde van je aandelen aanzienlijk. Het is in feite een kwestie van inschatting en een portie geluk.

Hoe

Je vraagt je waarschijnlijk af hoe die koerswaarde nu precies bepaald wordt. Welnu, de waarde van je aandelen, die op de beurs tot stand komt, wordt gebaseerd op de winst en de winstverwachting van de bedrijven. Hoe hoger de verwachte winst, hoe hoger de prijs van de aandelen.

De koerswaarde is sterk aan schommeling onderhevig. Je zorgt dus best voor een goede timing en een goede dosis kennis van de aandelenwereld. Zoniet kan je door de sterke fluctuaties veel geld verliezen. Het beleggen in aandelen is behoorlijk risicovol.

Kosten

Bovendien kan je best niet beleggen in aandelen als je dit slechts sporadisch en met kleine bedragen doet. Dit omwille van de hoge kosten die ermee verbonden zijn. Aandelen kan je namelijk niet rechtstreeks via het bedrijf aanschaffen, maar dien je via een tussenpersoon, meestal je financiële instelling, te bekomen. Uiteraard doen zij dat niet gratis. Integendeel, voor hun diensten betaal je een vast bedrag. Dit bedrag dien je dus in mindering te brengen van je eventuele rendement.

Beleggingsfonds

Het beleggen in aandelen gebeurt vaak via een zogenaamd beleggingsfonds. Doordat een dergelijk fonds in verschillende aandelen tegelijkertijd investeert, wordt het risico enigszins beperkt. Bovendien gebeurt de opvolging door de fondsbeheerder zodat je zelf tijd en moeite bespaart. Hier staat wel tegenover dat het rendement bij een dergelijke belegging lager is dan bij een rechtstreekse belegging in aandelen.

Heb je nog een extra centje over en wens je dat op een zinvolle manier te beleggen? Waarom denk je dan niet aan een obligatie?

Wat

Een obligatie is een schuldvordering voor een lening die aangegaan wordt door een bedrijf of de overheid. Met een obligatie leen je dus met andere woorden een bepaald bedrag uit aan een bedrijf of overheidsinstelling.

Natuurlijk doe je dat niet zomaar. Op voorhand wordt reeds een bepaalde rente afgesproken die het bedrijf in kwestie of de overheid je op bepaalde tijdstippen, meestal jaarlijks, betaalt. De hoogte hiervan is onder andere afhankelijk van de mate waarin er risico is op faillissement.

Hoe meer risico, hoe meer rente je toegekend zal worden. Op het einde van de overeengekomen periode waarin je obligatie loopt, krijg je je nominale bedrag terug.

Waarom

Hoewel er altijd het risico bestaat dat het bedrijf in kwestie failliet gaat en je niet zal kunnen terugbetalen, is een obligatie een relatief veilige belegging. Je bent namelijk quasi zeker van je jaarlijkse rentevergoeding en de terugbetaling van de hoofdsom op het einde van je belegging.

Toch is een obligatie niet helemaal risicoloos. Naast de kans op faillissement, is je rendement afhankelijk van de koers van de obligatie. Zo zal de waarde van je obligatie stijgen bij algemene rentedaling en zal het omgekeerde gebeuren bij algemene rentestijging.

Hoe

Wanneer je je een obligatie aanschaft, zal je zien dat deze uit twee delen bestaat: een mantel (het hoofdsomdeel) en een couponblad (de rentevergoeding).

Het couponblad bevat coupons met de vermelding van het rentebedrag en de datum waarop het geïnd kan worden. Op die datum knip je de coupon uit en bezorg je hem aan je financiële instelling. Die zal vervolgens de juiste rentevergoeding aan je overmaken.

Soorten

Hoewel er verschillende soorten obligaties bestaan, kunnen we een belangrijk onderscheid maken tussen staatsleningen en bedrijfsobligaties. Het rendement bij bedrijfsobligaties is meestal hoger dan bij staatsleningen waardoor ze steeds meer aan populariteit winnen.

Naast de ‘gewone’ obligatie, kunnen we nog twee, meer bijzondere, bedrijfsobligaties onderscheiden: de converteerbare en de omgekeerd converteerbare obligatie.

Bij de eerste kan je, indien je dat wenst, je obligatie ruilen voor aandelen van het bedrijf in kwestie. Hierdoor kan je ook profiteren van de koerswinst op de aandelen.

Bij de omgekeerde converteerbare obligatie is het niet jij, maar het bedrijf dat beslist of en wanneer de obligatie wordt omgeruild voor aandelen. Dat heeft natuurlijk wel een hoger risico tot gevolg.

Een huwelijk kost veel geld, je kunt er dus maar beter vroeg voor beginnen sparen. Als je zoon of dochter binnenkort 14 jaar wordt, kun je hem of haar via het ziekenfonds inschrijven voor voorhuwelijkssparen. Je kunt dan ieder jaar een klein bedrag opzijzetten om uiteindelijk zijn of haar huwelijk mee te bekostigen.

Sparen doe je normaal bij de bank, maar dit is anders bij deze spaarformule . Voorhuwelijkssparen kun je enkel bij je ziekenfonds.

Wie?

Je mag ten vroegste op je 14de beginnen met voorhuwelijkssparen en ten laatste op je 26ste. Je kunt slechts sparen tot je trouwt of gaat samenwonen of tot je 30ste verjaardag. Het sparen kan alleen bij je eigen ziekenfonds. Als je verandert van ziekenfonds, kun je verder sparen bij je nieuwe ziekenfonds.

Bedrag

Het bedrag dat je met voorhuwelijkssparen jaarlijks opzij mag zetten, is beperkt. Iedereen bepaalt zelf hoeveel die wilt sparen, zolang het bedrag maar tussen 18 en 48 euro blijft.

Op het einde van de spaartermijn zal er dus nooit sprake zijn van een heel groot bedrag, reken op een maximum van zo’n 800 euro. Maar het levert je wel een rendement van 10% of meer op als je trouwt of gaat samenwonen. De 800 euro die je spaarde kunnen dus veranderen in 2000 euro.

De premies voor getrouwden en samenwonenden werden een aantal jaar geleden gelijkgesteld. Daarvoor kon je enkel van het hoogste rendement genieten als je voor je 30ste trouwde. Samenwonenden moeten minstens een jaar samenwonen als ze recht willen hebben op de volledige rente en premie.

Sommige gemeenten reiken zelf ook een premie uit aan de pasgetrouwde koppels die aan voorhuwelijkssparen deden. Die premie kan bestaan uit een vastgesteld bedrag of een percentage van het totale bedrag.

De voordelen en voorwaarden voor het voorhuwelijkssparen kunnen per ziekenfonds lichtjes verschillen.

Een opname in het ziekenhuis of medische verzorging kan je handenvol geld kosten. Daarom kiezen veel mensen voor een aanvullende hospitalisatieverzekering, die je bij een opname in het ziekenhuis veel geld kan besparen. Een hospitalisatieverzekering kun je ofwel via je ziekenfonds ofwel via een privéverzekeraar krijgen.

Het is belangrijk dat je verschillende aanbieders van hospitalisatieverzekeringen met elkaar vergelijkt en de criteria naast elkaar afweegt. Zorg ervoor dat je altijd vrij blijft in de keuze van je ziekenhuis, arts, enz. Let ook op de zware ziekten die je hospitalisatieverzekering dekt.

De hospitalisatieverzekering van de mutualiteiten is over het algemeen goedkoper maar biedt vaak minder waarborgen dan de dekking door een privéverzekeraar.

Vaak bieden werkgevers een groepspolis aan. Waarschijnlijk zal een persoonlijke hospitalisatieverzekering meer betalen en terugbetalen.

Premie

Hoe ouder je bent op het moment dat je besluit een hospitalisatieverzekering af te sluiten, hoe hoger de premie die je zal moeten betalen. Verder bepalen persoonlijke gegevens als woonplaats en geslacht en de gekozen formule de hoogte van je premie.

Vrouwen zullen vanaf een bepaalde leeftijd een hogere premie moeten betalen dan mannen. Zij kunnen immers zwanger worden, wat een verhoogd risico inhoudt voor de gezondheid.

Formules

Verzekeringsmaatschappijen zullen je een hele waaier aan formules aanbieden. Welke je kiestn bepaalt mee de hoogte van je premie. Enkele van de opties waar je voor kunt kiezen:

• tussenkomst jaarlijks plafond (maximumbedrag van de terugbetaling per jaar)
• tussenkomst voor de plaatsing van patiënt in een privékamer
• tussenkomst voor kunstledematen en medische protheses
• tussenkomst voor het vervoer naar het ziekenhuis per ziekenwagen of helikopter
• tussenkomst in het buitenland
• …

Als een onderneming bedrijfsmiddelen koopt, noemen we dat investeren. Een onderneming heeft bedrijfsmiddelen nodig om producten te kunnen maken of diensten te kunnen verlenen. Investeringen kunnen ondermeer bestaan uit de aanschaf van machines, gereedschap, computers, transportmiddelen, vergunningen, enz.

De waarde van een bedrijfsmiddel kan in de loop der jaren dalen. Een computer kan in waarde dalen omdat er steeds betere en snellere systemen op de markt komen. Een machine kan verouderen en daardoor minder goed functioneren of meer kosten in onderhoud.

Financiering

Een investering kun je bekostigen met eigen of met vreemde middelen. Eigen middelen staat voor het geld dat je zelf in je bedrijf stopt, het geld dat afkomstig is van aandeelhouders of van de bedrijfswinsten.

Als die niet volstaan, moet je je toevlucht zoeken tot vreemde middelen. Die bestaan uit kredieten op lange en op korte termijn.

Daarnaast hebben sommmige bedrijven de mogelijkheid de investeringen te financieren met eventuele subsidies of door de inbreng van risicokapitaalverschaffers.

De duur van je financiering kun je best afstellen op de duur van je investering. Zo kun je investeringen op lange termijn best financieren met permanente middelen. De permanente middelen zijn de eigen middelen en het vreemd vermogen op lange termijn. De investeringen op korte termijn financier je best met een krediet op korte termijn.

Zorg ervoor dat je je vreemd vermogen op korte termijn altijd kunt terugbetalen met de vlottende activa. De som van de vlottende activa moet groter zijn dan de schulden op korte termijn.

Als je grote investeringen plant, zorg er dan voor dat je over voldoende eigen vermogen beschikt. Eigen vermogen is trouwens een voorwaarde om een lening af te sluiten.

Online beleggingen zitten de laatste jaren meer dan ooit in de lift. Beleggen via internet is snel en gemakkelijk. Voor de aandelenwereld betekende het internet een echte revolutie.

Bij je bank of beleggingsinstelling kun je een beleggersrekening openen om online te handelen in aandelen. Zo kun je via het internet beleggen in aandelen en aandelenfondsen en beleggen in opties.

Voordelen

Online beleggen is veel goedkoper dan beleggen via een adviseur. Als online belegger doe je immers alles zelf. De tarieven van de internetbrokers zijn erg schappelijk. Toch kan het geen kwaad de verschillende aanbieders eens met elkaar te vergelijken. Er zijn zelfs banken die zich gespecialiseerd hebben in online beleggen, zoals Binckbank en Alex, en vaak lagere tarieven aanbieden.

Online beleggen gaat veel sneller dan het traditionele beleggen. Je hoeft niet langer in de rij te staan bij de bank of rekening te houden met openingstijden. Via internet kun je 24 uur op 24 je opdrachten doorgeven.

Er bestaan enorm veel sites waar je terecht kunt voor alle informatie. Informatie over de koersen, je actuele portefeuille, nieuws, adviezen en analyses. Je kunt er in contact komen met andere beleggers en met hen van gedachten wisselen, tips en adviezen uitwisselen.

Nadelen

Je bent afhankelijk van een computer en een internetverbinding, die het beide, hoe onwaarschijnlijk ook, kunnen laten afweten op een belangrijk moment.

Je krijgt geen persoonlijke ondersteuning. Daarom blijven veel beleggers trouw zweren aan de ouderwetse ‘adviseur’.

Als je als zelfstandige een zaak opstart, ben je volgens de wet verplicht een aantal verzekeringen af te sluiten. Hier vind je alvast een overzicht.

Arbeidsongevallenverzekering

Als je personeel in dienst neemt, moet je een arbeidsongevallenverzekering afsluiten. Die verzekering moet je in orde brengen voor het personeel begint te werken. De arbeidsongevallenverzekering zorgt ervoor dat je werknemers verzekerd zijn voor ongevallen op en naar het werk.

Als je als zelfstandige geen arbeidsongevallenverzekering afsluit en een van je personeelsleden krijgt een ongeval, zal dat in eerste instantie betaald worden door het Fonds voor Arbeidsongevallen. Maar dit fonds zal het bedrag terugvorderen en de werkgever zal een boete moeten betalen. Hij kan ook strafrechtelijk veroordeeld worden.

Burgerlijke aansprakelijkheid voor voertuigen

Als je in het bezit bent van bedrijfwagens, moet je deze verzekeren. De basisverzekering burgerlijke aansprakelijkheid dekt alle schade die aan derden wordt toegebracht. De schade aan je eigen voertuig moet je zelf betalen, tenzij je een aanvullende autoverzekering afsluit.

Burgerlijke aansprakelijkheid in geval van brand en ontploffing

Veel instellingen die publiek toegankelijk zijn, moeten een burgerlijke aansprakelijkheidsverzekering brand en ontploffing afsluiten. Voor hen volstaat een gewone brandverzekering niet.

Tot deze instellingen behoren restaurants, frituren en drankgelegenheden met een publieke ruimte +50 m, kleinhandelaars met een verkoopruimte en opslagruimte groter dan 1.000 m², openbare dansgelegenheden, hotels en motels, kantoorgebouwen met publieke ruimten van in totaal meer dan 500 m², sportzalen, culturele centra, ziekenhuizen, enz.

Deze verzekering dekt de lichamelijke en materiële schade die aan derden veroorzaakt wordt door een brand of ontploffing in de verzekerde ruimtes.

Sectoren

Zelfstandigen in bepaalde sectoren zijn verplicht nog andere verzekeringen te nemen., zoals bijvoorbeeld de beroepsaansprakelijksheidverzekering. Die beschermt je tegen klachten na een beroepsfout. Denk aan beroepen als architecten, boekhouders, …

Andere verzekeringen

Als zelfstandige kun je er zelf nog voor kiezen aanvullende verzekeringen af te sluiten, zoals bedrijfsschadeverzekering, verzekering bij machinebreuk, enz.