Financiële Informatie

Investeren in onroerende goederen is niet alleen maar kopen en verkopen van huizen. Er komt veel meer bij kijken. Om mensen te helpen die graag willen investeren in vastgoed, zetten we 5 waterdichte strategieën op een rijtje. Jij bepaalt zelf welke strategie je het best ligt.

1.Buy and hold

Je wordt dan een huisbaas die zijn huis of huizen verhuurt. Er komt evenwel meer bij kijken dan gewoon een contract tekenen. Zorg ervoor dat je weet wie je huurders zijn en probeer te voorzien of ze je te veel last zouden bezorgen. Het is van groot belang dat je je eigendom beschermt tegen schade. Lees hierover zodat je juist weet waar je aan begint.

Als je ‘koopt en houdt’ (buy and hold) heb je drie verschillende inkomens:

• amortisatie: doordat je je hypotheek afbetaalt, vermindert het bedrag dat je verschuldigd bent
• herwaardering: terwijl je het eigendom bezit, stijgt het in waarde
• belastingvoordeel: je kan je investering over verschillende jaren laten belasten (hier gaan we niet dieper op in).

Zelfs als het huurgeld niet 100% je hypotheekkosten dekt, dan nog zal je een positieve cash flow kunnen creëren.

2. ‘Flipping’

Dit is een Amerikaanse term die duidt op de snelle koop en verkoop van vastgoed zonder daadwerkelijk eigenaar te zijn geweest. Je zoekt in feite een koper voor een verkoper. De verkoper betaalt je dan een commissie voor het vinden van een klant. Op die manier hoef je je geen zorgen te maken over hypotheken of andere nadelen van eigendom.

Om een huis te ‘flippen’, heb je twee dingen nodig. Je moet vastgoed zoeken dat snel verkocht zal worden. Dan zoek je zo snel mogelijk naar een koper. Dan speel je het koopcontract door naar de daadwerkelijke koper en kan je je commissie opstrijken.

Dit principe klinkt misschien ingewikkeld, maar als je je erin verdiept, kan je er al snel aardig mee verdienen.

3. Renovatie

Renovatie is de meest riskante vorm van investeren in vastgoed. Je zoekt naar een oud, onbewoonbaar gebouw en probeert de kost van de verbouwing te ramen. De bedoeling is dat je geld overhoudt van de verkoop, rekening houdend met alle gemaakte kosten.

Deze manier van investeren gaat vaak mis. Een reden kan zijn dat je het huis niet goedkoop genoeg op de kop getikt hebt of de verbouwingskosten de pan uit swingden. Bij renovatie is een degelijk uitgedokterde raming van kapitaal belang.

4. Commerciële gebouwen

Investeren in commerciële gebouwen doe je niet van de ene dag op de andere. Je hebt een zeker startkapitaal nodig en je zal op een andere manier belastingen moeten betalen. Denk je dat je genoeg ervaring hebt, dan kan je je hieraan wagen. Het is dan misschien best een vennootschap op te richten zodat je je eigen geld wat kan beschermen.
Als je hiermee begint, zorg dan dat je goed voorbereid bent!

5. Nieuwbouw

Dit is de meest betaalbare manier van investeren in vastgoed. Je koopt zo snel mogelijk huizen van een nieuwbouwproject en verkoopt ze nog voordat ze af zijn. Zorg dat je wettelijk in orde bent en dat er genoeg vraag is naar nieuwe huizen! Het kan ook zijn dat je maar één huis mag kopen op jouw naam. Blijf zoeken naar nieuwe projecten.

Wie wat extra geld bij elkaar heeft gespaard wil dat uiteraard zo hoog mogelijk laten renderen. Dat kan het best via een belegging op de beurs. Dat brengt op lange termijn namelijk veel meer op dan pakweg een spaarboekje bij de bank. Bij een belegging is wel enige voorzichtigheid geboden, want aan aandelen zijn behalve voordelen ook heel wat risico’s verbonden. Hieronder enkele tips die je niet uit het oog mag verliezen:

1. Bezint voor ge begint. Een belegging kan heel wat opbrengen, maar ook heel wat verlies veroorzaken. Blijf je hiervan bewust. Heel wat mensen werden slapend rijk, maar evenveel of nog meer zagen een deel van hun spaarpot in rook opgaan.
2. Los schulden af. Het aflossen van een hoge lening is de beste belegging die een mens kan doen. Tel zelf maar eens uit hoeveel intrest je jezelf hiermee bespaart.

3. Time is money. Een belegging wordt pas interessant op lange termijn. Je kan geluk hebben en tientallen procenten rendement maken binnen het jaar, maar evengoed zwaar verlies oplopen direct na je investering. Als je je geld dan nodig hebt zit je met een heus probleem. Beleg daarom enkel geld waar je lange tijd zonder kan.

4. Wees niet te volgzaam. Ergens in investeren omdat iedereen dat doet is zelden goed. Integendeel, zo’n kudde-mentaliteit kostte al heel wat investeerders veel geld. Vraag jezelf steeds af of de investering die je gaat maken echt zinvol is.

5. Bepaal op voorhand wanneer je stopt. Bepaal op voorhand dat je je aandelen verkoopt wanneer ze een zekere winstmarge hebben bereikt. Hou je hier ook aan, zelfs wanneer het ernaar uitziet dat ze nog in waarde gaan stijgen. Op deze manier heb je de winst die je wou en hoef je jezelf achteraf nooit iets te verwijten.

6. Neem niet te veel risico, maar ook niet te weinig. Hoe groter het risico dat je neemt, hoe groter een eventueel verlies kan zijn. Ga daarom nooit roekeloos om met aandelen. Neem echter ook niet te weinig risico. Hoe minder je op het spel zet, hoe minder je nu eenmaal kunt winnen.

7. Leg niet al je eieren onder één kip. Je volledig kapitaal in één en hetzelfde bedrijf investeren is een gevaarlijk spel. Spreid je geld en koop aandelen bij twee en liefst zelfs meerdere bedrijven.

8. Houd je handelsdrift in toom. Veel handelen is leuk, maar niet effectief. Uit diverse studies blijkt dat te veel van aandelen wisselen niet goed is voor je rendement. Voor elke aan- en verkoop moet je immers transactiekosten betalen.

9. Gebruik internet. Dit is niet het allerveiligste medium, maar wel de snelste, eenvoudigste en goedkoopste weg om aandelen en beleggingsfondsen te kopen en te verkopen. Op het internet vind je bovendien snel en eenvoudig de meest actuele koersen en uitgebreide adviezen.

10. Beleg niet enkel op de beurs. Er zijn nog een hele reeks alternatieven zoals beleggingsfondsen, obligaties en vastgoed. Spreid je belegging zoveel mogelijk. Valt het dan ergens tegen, dan wordt dit verlies gecompenseerd door de winst die je hebt op je andere beleggingen.

Aandelen uitgeven is de manier bij uitstek voor bedrijven om kapitaal te vergaren. Op deze manier moet het bedrijf geen geld lenen bij de bank en kan het dus hoge intresten vermijden. Aandelen helpen het bedrijf hogerop te geraken en kunnen daarenboven ook een voordeel bieden voor de investeerder.

Maar welk aandeel is voor de belegger financieel het aantrekkelijkste? Om op deze vraag een bevredigend antwoord te vinden, moet je allereerst bepaalde doelstellingen voor ogen houden. De verschillende soorten aandelen hebben immers alle diverse voor- en nadelen. Er bestaat dus niet één bepaald soort aandeel dat voor iedereen de beste keuze is. Een kort overzicht van hoe meer geld te verdienen met je geld.

Aandelen aan toonder

Het grote voordeel van dit type aandeel is de gemakkelijke overdracht. Het is bijvoorbeeld uitermate voordelig om deze aandelen bij overlijden, gewoonweg aan de volgende generatie door te geven. Op die manier kun je een hoop successierechten vermijden. Maar natuurlijk is de overheid hier niet zo tevreden mee. Sinds 1 januari 2008 is het in België verboden nog langer aandelen aan toonder uit te geven. Kasbons, beveks, etc. mogen niet meer naamloos zijn en moeten op een effectenrekening worden ingeschreven. Hierdoor gaat de overheid het ontduiken van successierechten tegen.

Toch hielden de voormalige aandelen aan toonder ook nadelen in. Het was immers zeer gemakkelijk om het stukje papier kwijt te raken. Ook het risico op diefstal was enorm groot omdat het dan simpelweg van eigenaar verandert zonder dat je er iets aan kunt doen. Hier heeft men ook een oplossing gevonden: voortaan is het geen papiertje meer maar gelden enkel nog afschriften van de effectenrekening. Zo zit er ondanks de tussenkomst van de overheid toch nog een voordeel in voor de investeerder.

Aandelen op naam

Bij aandelen op naam bestaat het gevaar op diefstal niet. Door aandelen aan een bepaald persoon toe te schrijven, weet de overheid welke en hoeveel aandelen je hebt. Er bestaat bij dit soort aandelen dus geen manier om kosten te ontduiken. Een ander nadeel van aandelen op naam is de noodzaak van een notariële akte bij een overdracht. Daarenboven moet de naam van de oude eigenaar veranderd worden in de naam van de nieuwe eigenaar in het aandelenregister van het bedrijf. Aandelen op naam brengen dus heel wat meer administratie met zich mee dan aandelen aan toonder.

Aandelen met of zonder stemrecht

Sommige aandeelhouders vinden het belangrijk medezeggenschap te hebben in het bedrijf waarvan ze aandeelhouder zijn. Aandelen met stemrecht zijn voor deze investeerders de juiste keuze. Het geeft hun toegang tot een aandeelhoudersvergadering, waar ze bovendien hun stem mogen laten horen. Houders van aandelen zonder stemrecht kunnen niet van dit privilege genieten. Toch is het wel belangrijk hierbij te vermelden dat beide aandeelhouders evenveel dividend uitbetaald krijgen.

(Cumulatief) preferente aandelen

Aandeelhouders van preferente aandelen kunnen van nog meer privileges genieten. Zij worden namelijk vóór alle andere aandeelhouders uitbetaald. Mocht het dus een tijdje slecht gaan met een bedrijf wegens onvoorziene omstandigheden, moeten aandeelhouders van preferente aandelen zich geen zorgen maken. Bij de cumulatief preferente aandelen blijft de aandeelhouder daarenboven recht hebben op de achterstallige dividenden.

Prioriteitsaandelen

Een beduidend voordeel van prioriteitsaandelen is dat het de investeerder medezeggenschap geeft in het benoemen van de leden van de Raad van Commissarissen en de Raad van Bestuur. Deze aandeelhouders hebben dus een beslissende invloed bij het nemen van belangrijke besluiten.

Aan de hand van de voorgaande beschrijving merken we bij ieder type aandeel, andere voor- en nadelen op. Het is hierbij van groot belang dat je je prioriteiten vastlegt. Kies je bijvoorbeeld een bepaald type aandeel waarbij je medezeggenschap hebt, zorg dan ook dat je wat van het bedrijf afweet. Zodat je weet waar je voor kiest en deze beslissing ook kunt verdedigen.

Aandelen kopen, op de beurs spelen en je dagelijks bezighouden met speculeren levert meestal de nodige vruchten op. Je kunt door de juiste beslissing te nemen op het gepaste moment, bedragen in korte tijd verdubbelen. Een opgetogen gevoel is dan een vanzelfsprekend gevolg.

Toch moeten we hier ook aandacht schenken aan de keerzijde van de medaille. De winsten van je aandelen moet je namelijk met iemand delen: de staat. Ook op zulke opbrengsten moet je dus belastingen betalen. Opmerkelijk is dat deze belastingen wel eens kunnen verschillen van land tot land. Een korte beschrijving hierbij van de verschillen tussen Nederland en België betreffende de zogenaamde dividendbelasting kan interessant zijn.

Roerende voorheffing in België

Roerende voorheffing is de Belgische benaming voor dividendbelasting. Het kan eveneens beschouwd worden als een vorm van inkomensbelasting. Een bepaald percentage, 15 of 25 procent, wordt door de Belgische overheid doorgaans ingehouden. Dit gebeurt in praktijk door de bank of het bedrijf in kwestie. Belangrijk hierbij te vermelden is dat de inkomsten na deze belasting niet meer onderworpen worden aan andere vormen van heffingen. Men moet ze dus niet meer aangeven, ze worden bestempeld als ‘bevrijdend’.

Dividendbelasting in Nederland

De wet van de dividendbelasting in Nederland dateert van het jaar 1965. Opmerkelijk is dat deze wet stelt dat zowel mensen die binnen als buiten Nederland wonen en in het bezit zijn van aandelen, onderworpen worden aan deze vorm van belasting. Een ander kenmerk van de Nederlandse manier van dividendbelasting, is dat ze doorgaans 15 procent bedraagt van de opbrengsten. Deze opbrengsten worden overigens ruim opgevat, zowel dividenden en winstuitkeringen als liquidatie-uitkeringen vallen hieronder.

Een heffing op het inkomen in de vorm van een dividend is doorgaans een internationaal feit. Het komt vrijwel in heel Europa voor en vormt dan ook een mooie extra inkomst voor de staat. Toch vult elke staat dit een beetje op zijn eigen manier in. Dit zien we bijvoorbeeld al in de verschillen tussen België en Nederland. In België is er namelijk sprake van een bevrijdende roerende voorheffing, waardoor er geen extra heffingen meer bij komen kijken. In Nederland gaat men hier op een andere manier mee. Daar ziet men het als een onderdeel van een reeks belastingen. Daardoor bestaat het gevaar dat kapitalisten uitzoeken welk land het meest gunstig is voor hun aandelen en kapitaal.

Je leest het overal in het nieuws “Nationale Bank overweegt dividendpolitiek bij te sturen”, “Het dividend van de Mobistar-aandelen lijkt erg aanlokkelijk” en “Dividendaandelen van palmolie verdubbelen”.
Maar wat is eigenlijk een dividend en wanneer wordt het uitgekeerd?

Wat is dividend?

Binnen een onderneming kunnen verschillende aandelen verkocht worden. De mensen die zo’n aandeel bezitten, heten aandeelhouders. Wanneer de onderneming goed draait en winst maakt, zal het bestuur beslissen om de aandeelhouders een bepaald bedrag uit te keren. Dividend is dan de hoeveelheid geld die wordt uitbetaald aan de aandeelhouders. Het bestuur zal beslissen over de grootte van het bedrag. Het gaat hier meestal om een bepaald procent van de winst dat dan verdeeld wordt onder alle aandeelhouders.

Wanneer wordt het uitgekeerd?

Het dividend wordt uitgekeerd wanneer het bedrijf winst maakt. Maar daarbij moet je ook rekening houden dat het dividend steeds op een vast tijdstip wordt uitgekeerd. Dit betekent dat je niet mag verwachten dat er elke week een extraatje op je bankrekening zal verschijnen. Het bestuur van de onderneming vergadert jaarlijks om het dividend te bespreken. Hier zal men beslissen over hoeveel maar ook wanneer dividend uitgekeerd wordt.

Vaak wordt dividend per kwartaal uitbetaald, dit betekent vier keer per jaar. Andere ondernemingen verkiezen een jaarlijkse uitbetaling.

Soorten dividend

Dividend kan in drie vormen voorkomen, cashdividend, stockdividend of keuzedividend:
Bij cashdividend wordt de aandeelhouder in contanten uitbetaald, dit gebeurt via bankoverschrijving.
Bij stockdividend zal de aandeelhouders nieuwe aandelen verkrijgen en daardoor meer aandelen bezitten binnen de onderneming.
Bij keuzedividend mag de aandeelhouder zelf de keuze maken tussen cash- of stockdividend.

Meer weten?

• Je moet een dividendbelasting betalen op het verkregen bedrag.

• Aandelen kunnen veel geld opbrengen, maar als je op een rustigere manier geld wil winnen, kies je best voor spaarmogelijkheid met een hoge rente.

Tax-on-web is een online applicatie die je de mogelijkheid biedt je belastingsaangifte elektronisch in te dienen. Tax-on-web werd voor de eerste keer in gebruik genomen in 2003. Het aantal bezoekers is sindsdien gestaag blijven groeien.

Voor wie is Tax-on-web

Bijna iedereen kan zijn inkomsten in de personenbelasting online aangeven. Tot die groep behoren bijna alle privépersonen en zelfstandigen.

Aanvraag

Met een gebruikersnaam, paswoord en een lijst persoonlijke codes (token) kun je via je persoonlijke taxbox toegang krijgen tot je aangifte. Gehuwden of samenwonenden moeten een gemeenschappelijke aangifte indienen via dezelfde Taxbox. Maar zowel je partner als jij moeten over een eigen gebruikersnaam, paswoord en token beschikken.

De gebruikersnaam, het paswoord en de token kun je aanvragen via www.taxonweb.be. De token moet de toegang tot je Taxbox nog eens extra beveiligen. De token wordt binnen 10 dagen na de aanvraag naar je toegestuurd.

Als je een van de voorgaande jaren al gebruik gemaakt hebt van Tax-on-web, kun je met dezelfde gebruikersnaam, paswoord en token werken.

Als je al een elektronische identiteitskaart (eID) hebt, kan je je inschrijven op de federale portaalsite en hoef je geen token aan te vragen. Je hebt dan wel een kaartlezer en de bijhorende software nodig.

Taxbox

Een van de vele voordelen van een Taxbox is dat je niet langer naar het controlekantoor hoeft te gaan om je aangifte in de bus te deponeren.

Als je je aangifte online invult, kun je via een simpele muisklik bij iedere rubriek extra informatie opvragen over de betreffende rubriek, wat je veel zoekwerk bespaart.

Vanaf 2007 zijn bepaalde rubrieken vooraf al ingevuld. Dat zijn de elektronische gegevens waarover de overheid op dat moment al beschikt zoals de gegevens van de inkomstenfiches, de gegevens met betrekking tot sommige belastingvoordelen en gegevens met betrekking tot de onroerende inkomsten die voorkomen op het aanslagbiljet van het vorige aanslagjaar.

Andere voordelen

• In tegenstelling tot bij de papieren aangifte hoef je geen bewijsstukken mee op te sturen.
• Elektronisch je aangifte indienen vermindert het foutenpercentage. Het systeem kan zelf al een hoop fouten eruit filteren. Die worden in het rood aangeduid.
• Voor je de aangifte verzendt, wordt de inhoud ervan gevalideerd. Je kunt dus alleen verzenden als er in de aangifte geen logische fout geslopen is.
• Bij het invullen van de belastingsaangifte kun je de belasting laten berekenen door een module. Op die manier kan je het aanslagbiljet op zijn juistheid nakijken.

Handel met voorkennis of voorwetenschap is het fenomeen waarbij iemand aandelen of andere beurseffecten verkoopt waarbij  hij meer informatie heeft over de onderliggende waarde ervan dan andere beleggers. Volgens de wet is handel met voorkennis verboden.

Normaal gezien zouden alle beleggers op de effectenmarkt evenveel zicht moeten hebben op de economische situatie, de prestaties van een bedrijf of een bedrijfstak en de verwachtingen voor de toekomst die daarmee gepaard gaan.

Maar als er sprake is van handel met voorkennis, zijn er beleggers die meer weten dan anderen. Zij gaan bijgevolg dat voordeel zoveel mogelijk proberen uit te spelen. Op die manier doet er zich negatieve risicoselectie voor.  Een groep beleggers zal zich terugtrekken doordat ze zich benadeeld voelen. Op die manier zal de koerswijziging die tot stand komt niet meer realistisch zijn.

Wettelijk verboden

De wet schrijft voor dat mensen die beschikken over meer kennis dan andere beleggers niet mogen handelen. Over het algemeen is handel met voorkennis wel moeilijk te bewijzen.

Preventie van bedrijven

Binnen bedrijven gelden vaak interne voorschriften om te voorkomen dat werknemers misbruik zullen maken van hun voorkennis. Een paar voorbeelden:

• Stille periode of quiet period: begint een paar weken voor de publicatie van de kwartaalcijfers tot een paar dagen erna. Werknemers mogen dan geen aandelen van hun bedrijf kopen of verkopen.
• Meldingsplicht: bepaalde personen in het bedrijf of in een gelieerd bedrijf moeten aankoop of verkoop van aandelen van het bedrijf aangeven. Tot deze groep behoren leden van de directie, de raad van commisarissen en anderen.
• Vaak moeten ook gezinsleden van de betrokken personen zich aan deze maatregelen houden.

Er zijn ondernemingen die spaargelden van klanten aanspreken om hun financieringen te verrichten. Op die manier hebben ze geld om te investeren of om voorraden aan te kopen. Een oplossing is het lenen van een bepaald bedrag aan een spaarder met de belofte hem het kapitaal terug te betalen voor een bepaalde vervaldatum. Dat noemen we obligaties. Meestal is die vervaldatum enkele jaren later. De onderneming betaalt de spaarder als beloning jaarlijks een rente die men voordien heeft vastgelegd.

“Ben ik zeker dat ik mijn geld terugkrijg?”

Bij obligaties hoef je geen schrik te hebben dat je het door jouw uitgeleende bedrag niet meer terugziet. Als de onderneming kredietwaardig is, heb je het kapitaal terug op de vervaldatum. Hoe kredietwaardig een bedrijf is, wordt door verscheidene organisaties berekend en is ook bekend onder de naam ‘rating’. Hoe hoger die waarde, hoe kredietwaardiger de vennootschap is.

“Ik heb het geld nodig nog voor de vervaldatum. Wat nu?”

Als je het geld nodig hebt nog voor de vervaldatum, moet je je obligaties op een secundaire markt zien te verkopen. De koers zal vanzelfsprekend lager liggen en dus kan het zijn dat je een kleiner bedrag terugkrijgt dan het oorspronkelijke belegde kapitaal. Het principe van vraag en aanbod bepaalt de koers op die secundaire markt.

“Zijn alle obligaties gelijk?”

Niet alle obligaties zijn gelijk. Er zijn converteerbare en nul-coupon obligaties. Converteerbare obligaties kunnen onder bepaalde voorwaarden omgezet worden in aandelen. Bij nul-coupon obligaties krijg je geen jaarlijkse coupon uitbetaald. Op de vervaldatum krijg je wel een hoger bedrag terugbetaald dan dat je oorspronkelijk uitgeleend hebt.

“Wat is een kasbon?”

Als een financiële instelling een obligatie uitgeeft, noemen we dat een kasbon. Het is eigenlijk een schuldbekentenis van die financiële instelling. Die ‘bekent’ dat ze een bepaald bedrag heeft ontvangen en dat ze die ook zal teruggeven op een vooraf bepaalde datum. Ook hier mag de uitlener een rente verwachten bovenop het oorspronkelijke bedrag. De belegger krijgt, bij het geven van geld, een waardepapier aan toonder. Het maakt dus niet uit wie de eigenaar is. Wie het papier inlevert, krijgt het geld.

Een kasbon kent twee delen: een mantel en een couponblad. De mantel vertegenwoordig het kapitaal en maakt duidelijk welke financiële instelling het geld heeft ontvangen, welke intrestvoet gehanteerd wordt en welke de vervaldag is. Het couponblad vertelt meer over de intrest. Elk jaar moet de belegger een coupon afknippen en het geld dan innen bij de financiële instelling. Op de vervaldatum moet de spaarder zijn mantel inleveren. Dan krijgt hij het gespaarde bedrag terug.

“Wat is een staatsbon?”

Een ander soort obligatie is de staatsbon. Die wordt door de Belgische staat uitgegeven. De uitgifte van een staatsbon vindt om de drie maanden plaats. In maart, juni, september en december kan je bij de overheid een staatsbon bekomen. De rente die je ontvangt, is afhankelijk van de geldende rentevoeten, de looptijd en het soort staatsbon die u wilt. Staatsbons zijn makkelijk verhandelbaar. Je kapitaal wordt gewaarborgd door de overheid.

Een beleggingsfonds brengt eigenlijk beleggers samen. Al het geld van de investerende beleggers komt samen in het fonds. Daarna beleggen ze al die middelen in een portefeuille van effecten, zoals aandelen en obligaties. Fondsen zijn ook wel bekend als ‘ICB’s’ of ‘Instellingen voor Collectieve Belegging’.

Wat zijn de soorten fondsen?

Er zijn verschillende soorten beleggingsfondsen. Het grootste verschil bestaat in het kapitaal. Zo zijn er fondsen met een vast en andere met een variabel kapitaal.

Fondsen met een vast kapitaal zijn gesloten fondsen. In België zijn ze beter bekend onder de naam Bevak. Een vast aantal uitstaande aandelen is kenmerkend voor deze fondsen. Als belegger moet je eerst een koper vinden als je een Bevak wil kopen. Om die klus te vergemakkelijken, vind je Bevaks terug in beursnoteringen. De beurskoers kan afwijken van de reële waarde van het fonds. Dat heeft natuurlijk alles te maken met het spel van vraag en aanbod. Bij Bevaks is men verplicht dividenden uit te keren als dat mogelijk is. Een dividend is een deel van de winst van de onderneming. Op dividenden geldt een roerende voorheffing van vijftien procent.

Fondsen van variabel kapitaal zijn open fondsen of Beveks. Mensen die een Bevek aanbieden, kunnen nieuwe aandelen in het fonds aanmaken op vraag van beleggers. Op die manier kunnen beleggers elke dag in of uit de Bevek stappen. Bij Beveks kan je nog eens twee soorten onderscheiden: een kapitalisatietype en een distributietype. Bij het kapitalisatietype krijg je geen dividenden, want dat wordt automatisch herbelegd in het fonds. Bij het distributietype worden ontvangen dividenden steeds uitgekeerd. Als je op lange termijn wil beleggen, is het kapitalisatietype veel voordeliger.

Hoe werkt het?

Wanneer je een beleggingsfonds koopt, koop je in feite aandelen. Bij een gesloten fonds koop je hele aandelen, bij een open fonds kan je delen van een aandeel kopen. Een fonds heeft uiteraard een prijs, in de volksmond ook bekend als koers. Als je bijvoorbeeld duizend euro in een beleggingsfonds met een koers van 119,20 euro investeert, krijg je 9,42 euro aandelen. De manager van het fonds zorgt ervoor dat jouw geld, samen met andere aankoopgelden en al belegd geld samengevoegd worden. Al dat geld samen is het fondsvermogen dat daarna belegd wordt in aandelen, onroerend goed, obligaties, geldmarktpapier of een combinatie ervan. Die beleggingen zijn ook bekend onder de naam posities of holdings. Al die posities of holdings samen vormen de fondsportefeuille. Je krijgt als belegger een deel van die portefeuille, een miniatuur als het ware.

Wat zijn de voordelen?

• Ze zijn geschikt voor de kleine belegger. Het is geen probleem om met een klein bedrag een gevarieerde portefeuille te kopen. Bovendien houd je nog veel over van uw vermogen omdat de kosten aan de lage kant zijn.

• Je kunt ze makkelijk aan- en verkopen. Je kunt fondsen kopen bij de bank, een fondsverkoper, op de beurs of op het internet. Met een simpele muisklik of een telefoontje heb je ze in een wip verkocht.

• Er is toezicht op beleggingsfondsen. De portefeuillebeheerder van een fonds kan er niet zomaar met je geld vandoor gaan. Er is een speciale commissie die nauwlettend controle uitoefent op de fondsen.

• Ze worden professioneel beheerd. Als je aandelen of obligaties gaat aankopen, heb je heel wat knowhow nodig wat betreft bijvoorbeeld financiële verslagen. Als dat niet het geval is, stapt u beter een gokkantoor binnen. Bij fondsen is er niet veel kennis van zaken nodig omdat professionele personen het fonds beheren.

Beleggingsfondsen zijn een ideale manier van beleggen als je geld, tijd, kennis en interesse hebt om een gespreide portefeuille aan te kopen. Waarom zou je het niet eens proberen?

Studeren aan een hogeschool of een universiteit is ongelooflijk duur. Er komt heel wat bij kijken: boeken, inschrijvingsgeld, kot, vervoer, laptop… Gelukkig kan je gebruik maken van een studietoelage.

Wie heeft er recht op?

Om in aanmerking te komen voor een studietoelage, moet de opleiding die je volgt erkend zijn. Voor bachelor-na-bachelors en master-na-masters (voortgezette opleidingen) krijg je echter nooit een studietoelage. Schakel- en voorbereidingsprogramma’s kunnen wel vergoed worden, net als de lerarenopleiding. De opleiding moet ook diplomagericht zijn: als je aan de Open Universiteit studeert heb je dus geen recht op een studietoelage.

Kredieten

Het systeem werkt met studietoelagekredieten. Als je begint aan het hoger onderwijs, heb je de volgende kredieten: 2 bachelorkredieten, 1 masterkrediet, 1 krediet voor het volgen van een voorbereidingsprogramma, 1 krediet voor het volgen van een schakelprogramma en 1 krediet voor een specifieke lerarenopleiding aan hogeschool of universiteit. Deze kredieten kunnen dan ‘ingeleverd’ worden voor toelagen. Er is ook een jokerkrediet: dat kan je gebruiken als je je jaar moet overdoen of als je van studierichting wil veranderen.

Hoeveel

Het uiteindelijke bedrag dat je kan krijgen ligt tussen 210,24 euro en 1952,80 euro. Kotstudenten krijgen een hogere toelage: het maximum daar ligt op 3253,61 euro.

In het buitenland

Als je als leerling in het secundair onderwijs in de Franse of Duitstalige gemeenschap wil studeren of in het buitenland, heb je recht op een studietoelage als er in Vlaanderen geen gelijkaardige opleiding bestaat.

Hogeschool- en universiteitsstudenten kunnen sowieso een studietoelage aanvragen. Er zijn drie voorwaarden aan verbonden: de plaatselijke overheid moet de opleiding of instelling erkennen, de opleiding moet tot een diploma leiden dat de plaatselijke overheid erkent en verder gelden nog de voorwaarden voor een studietoelage in Vlaanderen.

Ook moet het zo zijn dat de hoofdverblijfplaats van de student in het Vlaamse Gewest ligt, of dat de student al een diploma secundair of hoger onderwijs van de Vlaamse Gemeenschap behaalde.